台積電獲半導體關稅免死金牌，台股強攻站上24000大關

【昨日盤勢】：7日美國總統川普宣布半導體關稅課徵100%，但不包含已在美國設廠的企業，激勵台股跳空開高走高，指數攻上24000點大關。盤面由台積電領軍上攻，相關半導體設備股價表現強勢。權值股方面：台積電上漲4.89%、鴻海上漲4.57%、聯發科上漲2.65%、廣達上漲0.17%、台達電上漲0.32%。盤面熱門強勢股，帆宣、漢唐、環球晶、新盛力、AES-KY、尖點、立積、TPK-KY、IET-KY等26檔漲停；長園科、智邦、元太、訊芯-KY、神盾、宇隆、上品、康霈*、大亞、勤誠、昇達科、順達等漲幅6%以上。盤面弱勢股，材料*-KY、久威、橙的跌停；永信、茂訊、久禾光、環科、瀚宇博、華晶科、雷虎、日電貿等跌幅5%以上。終場加權指數上漲556.41點，以24003.77點作收，成交量為4529.77億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲3.35%、傳產上漲0.15%、金融下跌0.63%。在次族群部份，以居家生活、半導體、其他電子表現較佳，分別上漲4.53%、4.26%、4.12%。
【資金動向】：三大法人合計買超498.75億元。其中外資買超432.39億元，投信買超11.17億元，自營商買超55.19億元。外資買超前五大為鴻海、台積電、京元電子、元大金、凱基金；賣超前五大為台新金、第一金、聯電、華邦電、神達。投信買超前五大為中信金、台新金、日電貿、國泰金、欣興；賣超前五大為長榮航、南亞科、緯創、力成、華航。資券變化方面，融資增14.78億元，融資餘額為2375.15億元，融券增0.8萬張，融券餘額為25.07萬張。外資台指期部位，空單減少1459口，淨空單部位34789口。借券賣出金額為123.79億元。類股成交比重：電子82.69%、傳產13.67%、金融3.64%。
【今日盤勢分析】：美國勞工部數據顯示，截至 8 月 2 日當週，初領失業金人數增加 7,000 人至 22.6 萬人，略高於預期，加上上週疲弱的非農就業報告，市場對聯準會下月降息預期升溫，CME的FedWatch工具顯示，目前市場預估 9 月降息機率已達 94%。受美國30年期公債標售疲弱及投資人關注新關稅政策影響，美股四大指數漲跌互見，川普在週四尾盤時段發文表示，他將提名現任白宮經濟顧問委員會主席史蒂芬．米蘭 (Stephen Miran)出任聯準會理事職務後，道瓊指數跌幅有所收斂，台積電ADR上漲4.86%。台股後市分析如下：第一、蘋果新機發表進入倒數階段。根據德國媒體iPhone-Ticker最新爆料，一家德國電信商內部文件顯示，蘋果新一代iPhone 17系列極可能在美國時間9月9日正式發表，預計新機於9月12日開放預購、9月19日正式開賣，台廠概念股包括台積電、台郡、大立光及玉晶光等業者可望受惠。在晶片方面，Pro與Pro Max將採用最新的A19 Pro處理器，搭載台積電第三代3奈米製程（N3P），提供更強效能與功耗表現；標準款iPhone 17與17 Air則可能使用性能略低的A19晶片，但同樣採N3P製程技術。第二、美國對各國課徵的對等關稅8月起陸續上路，7日也宣布晶片關稅達100%，外界憂心將重傷台灣景氣表現，不過國發會主委劉鏡清表示，上半年經濟成長強勁，下半年還有手機及輝達GB300兩大拉貨潮作為支柱，對於今年經濟成長率「保3」很有信心。國發會表示，特別預算盡速執行，可協助產業適應世界貿易新秩序，維持產業以及國家的國際競爭力，並透過擴大內需方式，增加台灣的經濟發展動力。第三、台股技術面，週四加權指數在台積電領軍帶動下，指數攻上24000點大關，技術指標日KD、RSI上彎，MACD柱狀體翻紅，台股技術面強勢，在5日線未跌破前，仍由多方掌控。OTC收量增紅K，收盤仍在所有均線之上，中小型類股維持良性輪動。第四、盤面資金聚焦權值股、半導體設備、BBU等族群，包括台積電、帆宣、漢唐、環球晶、新盛力、AES-KY等表現強勢。
【投資策略】：美國昨公布初領失業金人數增加略高於預期，加上上週疲弱的非農就業報告，FED 9月降息機率提高，有助於投資風險偏好回升；川普昨日宣布半導體晶片課徵100%關稅，但在美國建廠或承諾設廠的企業則不在此限，台積電不確定性消除。台股目前技術面強勢，在5日線未跌破前，短線上台股指數高檔震盪盤堅。操作上建議布局流動性佳的績優中大型權值股，推薦族群聚焦：AI概念股、PCB供應鏈、材料升級或替代概念股、機器人概念、軍工及生技等。
20250808