盤勢分析
美科技股財報憂，颱風假期全球股市修正，台股季線保衛戰
【昨日盤勢】：美股週一收盤呈現強彈，激勵台股週二開盤後漲幅一路擴大，在電子股反攻帶領下，加權指數收復週一失土，拉出長紅棒強彈614點。權值股表現，台積電上漲4.26%、鴻海上漲4.68%、聯發科上漲4.08%、大立光上漲0.53%，廣達上漲3.13%。盤面強勢股以電子權值、營建股為主，如台積電、鴻海、欣巴巴、京城、海悅等漲幅在9%以上。盤面弱勢族群分散，綠能股出現獲利了結賣壓，如雲豹能源、天方能源等跌幅在9%以上。終場指數上漲614點，以22871點作收，成交量為4058億元。觀察盤面變化，三大類股全面上漲，電子上漲3.29%；傳產上漲1.62%、金融上漲1.78%。在次族群部份，以電機機械、其他電子、半導體表現最強，分別上漲3.72%、3.57%及3.23%。
【資金動向】：三大法人合計買超147.31億元。其中外資買超128.77億元，投信買超83.55億元，自營商賣超65.01億元。外資買超前五大為華航、長榮航、臺企銀、元大金、台新金；賣超前五大為友達、群創、南亞科、金寶、泰金寶-DR。投信買超前五大為聯電、永豐金、兆豐金、大聯大、國票金；賣超前五大為鴻準、中華、優群、精成科、群光。資券變化方面，融資減27.04億元，融資餘額為3288.98億元，融券減0.3萬張，融券餘額為19.38萬張。外資台指期部位，空單減少7414口，淨空單部位32825口。借券賣出金額為130.89億元。類股成交比重：電子72.64%、傳產22.84%、金融4.52%。
【今日盤勢分析】：美國科技股在台股風災休市期間表現令市場失望，特斯拉營收僅255億美元，較去年同期小幅成長2%，每股純益（EPS）僅0.52美元，低於市場預期，顯示市場競爭日益激烈，侵蝕了特斯拉的獲利能力。包括Nvidia、AMD在台股颱風假休市期間皆下跌5-10%，慎防台灣相關概念股今日開盤後補跌。台股後市分析如下：第一、台經院發布2024年經濟成長率預測3.85％，為今年來第二度上修，共上調0.7個百分點，接近中經院本周更修的成長率估值3.81％。台灣經濟研究院景氣預測中心指出，上修主因來自投資及貿易，比起4月都來的好轉。由於AI熱潮發酵，拉動國內半導體廠商擴充先進製程和高階封測產能，且製造業廠商對未來經濟前景仍維持樂觀，企業擴廠意願增強，民間投資表現較前次預測提升。第二、摩根士丹利證券指出，Apple Intelligence將是驅動iPhone換機潮的關鍵力量，估計2025、2026年整體iPhone出貨量將年增9％與11％。摩根士丹利證券估算，iPhone今年全年出貨量約2.15億支，其中，iPhone 16系列下半年出貨將為8,500～9,000萬支，比去年的iPhone 15系列同期多出5％。iPhone新機備貨量上修，台灣蘋果供應量可望受惠。第三、台股技術面來看，短期均線已轉為下彎，指數回測60日均線尋求支撐，日KD指標也高檔交叉向下後持續滑落，MACD指標黑色柱狀體持續增加；因技術指標偏弱勢，短線震盪整理的機率仍高，建議觀察融資減肥程度、融資維持率、及技術指標進入超賣區且低檔鈍化，才是重新布局較佳時點。第四、盤面資金聚焦電子權值股、營建營造、蘋概股、資訊服務等，包括台積電、鴻海、聯發科、欣巴巴、海悅、喬福、一詮、弘塑、新日興、華城、富世達等表現強勢。
【投資策略】：美國總統拜登22日凌晨宣布退選，政治議題往往是短線因素，波動雖大，但中長線仍會回歸基本面。日前台積電在法說會釋出樂觀展望，然美股2Q24財報季進入公布旺季，科技巨頭財報表現差強人意，短線上台股仍須提防技術面修正壓力，建議檢視持股，汰弱留強，控制資金持股比重，待指數站回月線再重新加碼。中長期選股方向建議聚焦生技類股、金融保險、重電綠能、水資源、戶外運動概念股先進半導體、蘋果概念股。
20240726
