盤勢分析

量能萎縮人氣退潮、落袋為安保守應對

【昨日盤勢】:受到前一日美股道瓊指數帶頭下殺拖累,昨日台股以下跌9點至12786點開出後,權值股類股以台積電、聯發科、台塑四寶、和泰車、玉山金等帶頭出現強烈賣壓,使指數早盤迅速下挫至最低12632點;且早盤賣壓宣洩後,市場不安情緒濃厚,使指數量縮震盪後,尾盤賣壓再現,終場指數下跌149點,以12645點作收,成交量能為1693億元。觀察盤面變化,三大類股均呈下跌,其中電子、傳產及金融則分別下跌0.96%、1.68%及1.15%。在次族群部份,以油電燃氣、造紙及汽車等走勢最弱,分別下跌3.04%、3.04%及2.59%。
【資金動向】:三大法人合計賣超171.19億元。其中外資賣超94.09億元,投信賣超13.2億元,自營商賣超63.9億元。外資買超前五大為聯電、凌陽、頎邦、台聚、和桐;賣超前五大為新光金、中信金、兆豐金、世紀鋼開發金。投信買超前五大為聯電、世紀鋼、奇鋐、創惟、頎邦;賣超前五大為中信金、華航、長榮、台表科、遠東新。資券變化方面,融資減8.37億元,融資餘額為1561.69億元,融?增0.83萬張,融券餘額為75.14萬張。外資台指期部位,多單減碼347口,淨多單部位12021口。借券賣出金額為43.5億元。類股成交比重:電子64.3%、傳產29.6%、金融6.1%。
【今日盤勢分析】:美股在連續五個月的上漲格局後,川普的政策作多已經利多鈍化,隨著美國大選將近,不安情緒升高;且9月FOMC會議並未提出更多刺激經濟政策,加上美國國會兩黨對新紓困法案依舊意見分岐,造成美股近期走勢劇烈震盪,科技股更以蘋果為首股價大幅修正,恐將壓抑台股走勢,須謹慎應對。對台股後市分析如下:第一、聯準會主席鮑威爾赴眾議院金融服務委員會作證,並於書面證詞指出,美國經濟雖處於改善周期,但就業和經濟活動仍遠低於疫情爆發前水準,且復甦面臨強烈的不確定性,呼籲國會盡快提供援助。迄今參眾兩院對於新一輪紓困法案尚未有共識,S&P更發布報告顯示今年美國企業破產數量已創下十年來新高,恐更加拖累市場信心。第二、美中衝突延燒,中方屢出反制措施。華爾街日報指出,為報復抖音、微信被禁,中國商務部正加速制定不可靠實體清單的企業黑名單,包括思科、匯豐、聯邦快遞等皆可能成為目標;且企業黑名單預計將於接近美國大選的時間點公佈,更易引發選前的衝突情緒,使市場震盪加劇。第三、指數跌破中期均線,量能疲乏小心應對。台股受到全球股市震盪劇烈影響,萬三之上得而復失,指數更於昨日跌破10日線及月線支撐,回測9/9形成的短線支撐12608點。在各類股輪流作頭、利多消息不漲,應提防台股補跌空間。第四、法人結帳賣壓,高價股集體弱勢。台股在連續量能不繼、美股震盪劇烈下引發法人針對高價股族群的集體賣壓,昨日包括矽力-KY、旭隼、和泰車、緯穎、富邦媒、愛普等皆集體走弱。生技醫療族群也買盤無力,合一、中天、永昕、晶碩、合世、中裕等均較大盤走勢為弱。
【投資策略】:考量美國總統大選選情激烈,美中關係緊張升溫,且美國新刺激經濟方案前景不確定,金融市場難有表現空間。目前台股跌破短中期均線支撐,且量能萎縮,人氣退場觀望,不利指數上攻;建議保守操作、獲利了結、落袋為安,可以轉進低基期、低本益比族群及防禦型類股。
2020/09/23
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