盤勢分析

指數空間有限,建議獲利了結、落袋為安

【昨日盤勢】:受到前一日美股四大指數全數收黑拖累,上週五台股早盤以下跌14點至12858點開出,在台塑四寶力撐下,早盤指數強勢翻紅;不過,台積電持續貼息,加上大型電子、金融股如華碩、廣達、元大金、光寶科、富邦金等表現弱勢,壓抑指數盤中在12900點狹幅震盪,尾盤因台灣50及中型100等指數調整成分股因素,最後一盤交易出現帶量下殺,壓抑指數漲幅收斂,以接近持平作收。終場指數上漲2點,收在12875點,成交量能為2008億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,傳產類股上漲0.93%,電子、金融類股則分別下跌0.34%、0.05%。在次族群部份,以汽車、造紙、塑膠類股漲幅領先,分別上漲2.62%、2.49%及1.96%。
【資金動向】:三大法人合計賣超14.19億元。其中外資賣超8.36億元,投信賣超9.75億元,自營商買超3.92億元。外資買超前五大為新光金、台塑、中壽、台化、仁寶;賣超前五大為友達、群創、聯電、中信金、兆豐金。投信買超前五大為聯電、群創、瑞昱、台聚、奇鋐;賣超前五大為新光金、中壽、晶電、華航、華通。資券變化方面,融資增5.29億元,融資餘額為1573.18億元,融?增2.65萬張,融券餘額為67.01萬張。外資台指期部位,多單減碼1359口,淨多單部位22863口。借券賣出金額為38.66億元。類股成交比重:電子67.7%、傳產27.9%、金融4.4%。
【今日盤勢分析】:雖然近期美國經濟持續溫和復甦,與Fed政策維持低利率,均有利支撐美股;然而9月FOMC會議並未提出更出刺激經濟政策,加上美國國會兩黨對新紓困法案依舊意見分岐,造成美股近期走勢震盪。其中近期蘋果股價下跌約2成,恐將壓抑台股走勢。對台股後市分析如下:第一、美國經濟穩步復甦,9月消費者信心回升。美國最新公佈密西根大學9月消費者信心指數初值上升至78.9,數據為6個月以來高點,並同時優於市場預期的75;期內消費者現況指數初值上升至87.5,亦超出市場預期的83.9;消費者預期指數初值升至73.3,亦是6個月最高,好過預期的67.8。美國經濟基本面持續有優於預期表現,將為美股下檔提供強力支撐。第二、近期美元走勢偏弱,國內資金匯入動能持續強勁。台幣匯市18日以29.3元、微升1分開出後,隨即見狂升走勢,連續升破29.3、29.2、29.1元關卡,仍不斷挑戰波段新高價位,試圖往29元整數大關靠攏。由於台幣維持強勢,電子股的第三季季報,將產生匯損,值得留意。第三、台股短期均線重回多頭排列。台股近期受台積電領軍大漲下大幅反彈,指數一度突破萬三點關卡,逼近前波高點13031點,由於季線持續走揚,加上中長期均線呈現多頭排列,提供指數下檔強力支撐;不過,萬三點關卡以上賣壓沉重,整體走勢呈現上有壓下有撐局面,預期指數將維持區間整理。第四、類股表現方面,由於市場傳出美國石化原料重鎮遭颶風襲擊,造成聚氯乙烯(PVC)大缺貨,相關廠商產能已被預訂一空,激勵塑化族群表現強勢,台塑四寶都有逾2%漲幅;半導體族群方面,晶圓代工龍頭台積電總裁魏哲家透露,不排除赴高雄投資設廠,相關半導體設備廠股價走強,帆宣有近3%漲幅,萬潤、家登、廣化表現不俗。
【投資策略】:上周台積電意外貼息,拖累加權指數持續拉回整理。考量美國總統大選選情激烈,美中關係緊張升溫,且美國新刺激經濟方案前景不確定,影響美股短期面臨回檔整理;而且目前台股上檔萬三關卡套牢賣壓沉重,且量能持續萎縮,買盤縮手,不利指數上攻;建議高出低進、獲利了結、落袋為安,選股重於指數,聚焦業績類股,包括遠距受惠股、風力發電、鋼鐵、航運及高爾夫球等族群。
2020/09/21
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